Como caçar small caps
Vou fazer ao menos mais uma postagem no meio do mês.
Dessa vez vou falar sobre o que a experiência me ensinou a olhar na hora de comprar small caps, que poucas vezes, ou nunca, ouvi alguém que dá algum curso falar disso. Aprendi apenas na prática ou nas conversas com outros investidores.
Mas antes vou comemorar as grandes valorizações que tive em RCSL4, LUPA3, BIOM3 e na nova integrante da carteira, EQPA3, antiga CELP3. Se ela seguir o mesmo rumo da Equatorial, tem muito chão para andar. Foi por recomendação do Avuello, do forum da advfn, que entrei nela. Foi só eu comprar EQPA3 que ela estourou. E GPCP3 começa a superar os 40! Sendo minha maior posição, estou muito feliz de ter segurado, e agora vou vendendo aos poucos. Sou muito grato aos nomes lá do forum que conseguem, num canto obscuro da internet, acertar muito mais que qualquer guru do instagram. Esses caras nem chegam perto de um small_caps, VKJR, Paulo Prof. ou ruymg.
Mas vamos ao tópico principal. Isso nunca vi em curso nenhum.
1-Ações em circulação. Quanto menos ações em circulação, mais o papel pode fazer movimentos repentinos de alta. GPCP3 tem 6 milhões de ações. MGEL4 por volta disso também. Não é coincidência que invisto nessas empresas. Uma boa candidata a explodir, só por causa desse motivo é MWET4, são apenas dois milhões de ações. Por isso não aposto tanto em RCSL4, apesar de vir ganhando com ela, acelero as vendas, porque tem muito mais ações em circulação.
2-Float. Quanto menor a parte das ações que está em circulação, mais a ação pode subir. Se relaciona com o ponto anterior. Já ouviu a frase: "vai faltar papel?" pois é.
3-Valor de mercado de 50M ou inferior. Aí que moram as grandes barganhas. Qualquer coisa com esse valor de mercado é pequena demais para qualquer grandão entrar, e normalmente está bem depreciada, ao menos se comparada com o IPO. Um dos meus tópicos preferidos no advfn era "Essa empresa vale mais do que 37 Milhões!", no caso, era CRPG5. Quem comprou nessa época se deu muito, muito bem.
4-Liquidez. Baixa liquidez é uma bênção porque afugenta fundos, cobertura de imprensa e deixa praticamente só para o pequeno investidor olhar. Achava complicado comprar papéis de negociação de menos de 20.000 reais por dia (está lá no fundamentus - em Vol $ méd (2m)) mas depois vi que é tranquilo, basta ficar de olho, botar ordens de 10 a 20k na pedra num preço intermediário entre o spread com ordem até cancelar que você consegue comprar. Mas atenção, pra vender também vai precisar de um tempo bom. A não ser, é claro que você saia num momento de euforia para o ativo, em que a liquidez aumenta bastante, o que eu, aliás, recomendo fazer. Não é conveniente? Isso é o que se diz quando "o ativo está dando saída". Não é só o preço, mas a liquidez, que pode não durar muito. Então fique de olho nos BNBR3 e nas MGEL4 da vida.
5-Nível de conhecimento. Veja o que os gurus de youtube estão falando, pergunte das ações nas lives deles. Se eles não souberem nem pronunciar o nome da ação, é um bom sinal. E um bom sinal também sobre se o cara é bom, porque, francamente, não ao menos saber o que faz cada uma das 400 empresas da bolsa e se chamar de profissional é o fim da picada. Lembro até hoje de uma live com o cara do Dica de Ontem em que alguém perguntou a ele sobre BIOM3 e ele não sabia nada sobre a empresa. Não são tantas empresas assim. Veja os artigos desses portais de sardinha, tipo infomoney, e veja se sua ação aparece. Quanto menos conhecida, mais tem a chance de você chegar primeiro. Procure em lugares obscuros como esse blog ou no advfn, não em lives com dezenas de milhares de pessoas, ou em sites com matérias pagas. Se nem nesses lugares a empresa aparece e tem bons prospectos, parabéns, achou uma joia escondida. Não esqueça de me avisar. Provavelmente já vou saber e estar comprando na surdina, mas faça assim mesmo.
6-Fundamentos razoáveis: lucro ou expectativa de lucro. Muita gente acha que qualquer small cap é mico. Tem muito lixo na bolsa, tipo JBDU, AZEV, que também sobem. Mas small caps de qualidade têm lucro, expectativa de lucro, geram receita, produzem. GPCP3 mesmo, era um primor na análise fundamentalista quando comprei a 12. Recrusul e Lupa comprei pelas projeções, porque o mercado antecipa, e é raro achar exemplos como GPCP. MGEL4 comprei pelo baixíssimo PSR, apesar de estar no prejuízo. Nem toda empresa que dá prejuízo é ruim, se você sempre esperar pelo lucro no balanço, VAI CHEGAR ATRASADO! Aprenda a projetar!
7-Preço nominal próximo de 1. Quanto mais baixo o preço da ação, nominalmente - não estou me referindo a P/L - mais sardinhas ela pode atrair e, por experiência, mais ela pode explodir. Vá no fundamentus e ordene as ações pelo preço nominal e olhe as 20 mais baratas, e ache motivos de por que não comprar essas ações hoje mesmo. É mais fácil a ação ir de 1,00 para 2,00 do que de 10 para 20. RCSL4, lembro até hoje, achei por esse método.
8-Esteja num bull market. Num bear market as small caps são esquecidas e depreciadas e vai ser difícil subir. Principalmente se não pagam dividendos. Mas num bull market as valorizações podem ser astronômicas.
9-Olhe o que outros caras que tiveram sucesso com small caps estão falando. Isso é muitíssimo importante. Veja os posts antigos, entenda a lógica. Entre em contato, converse com eles.
Lógico que há exceções: OIBR3 é um caso que acredito apesar de ser uma empresa gigante e muito comentada. Mas de maneira geral essas regras têm me servido bem.
Dessa vez vou falar sobre o que a experiência me ensinou a olhar na hora de comprar small caps, que poucas vezes, ou nunca, ouvi alguém que dá algum curso falar disso. Aprendi apenas na prática ou nas conversas com outros investidores.
Mas antes vou comemorar as grandes valorizações que tive em RCSL4, LUPA3, BIOM3 e na nova integrante da carteira, EQPA3, antiga CELP3. Se ela seguir o mesmo rumo da Equatorial, tem muito chão para andar. Foi por recomendação do Avuello, do forum da advfn, que entrei nela. Foi só eu comprar EQPA3 que ela estourou. E GPCP3 começa a superar os 40! Sendo minha maior posição, estou muito feliz de ter segurado, e agora vou vendendo aos poucos. Sou muito grato aos nomes lá do forum que conseguem, num canto obscuro da internet, acertar muito mais que qualquer guru do instagram. Esses caras nem chegam perto de um small_caps, VKJR, Paulo Prof. ou ruymg.
Mas vamos ao tópico principal. Isso nunca vi em curso nenhum.
1-Ações em circulação. Quanto menos ações em circulação, mais o papel pode fazer movimentos repentinos de alta. GPCP3 tem 6 milhões de ações. MGEL4 por volta disso também. Não é coincidência que invisto nessas empresas. Uma boa candidata a explodir, só por causa desse motivo é MWET4, são apenas dois milhões de ações. Por isso não aposto tanto em RCSL4, apesar de vir ganhando com ela, acelero as vendas, porque tem muito mais ações em circulação.
2-Float. Quanto menor a parte das ações que está em circulação, mais a ação pode subir. Se relaciona com o ponto anterior. Já ouviu a frase: "vai faltar papel?" pois é.
3-Valor de mercado de 50M ou inferior. Aí que moram as grandes barganhas. Qualquer coisa com esse valor de mercado é pequena demais para qualquer grandão entrar, e normalmente está bem depreciada, ao menos se comparada com o IPO. Um dos meus tópicos preferidos no advfn era "Essa empresa vale mais do que 37 Milhões!", no caso, era CRPG5. Quem comprou nessa época se deu muito, muito bem.
4-Liquidez. Baixa liquidez é uma bênção porque afugenta fundos, cobertura de imprensa e deixa praticamente só para o pequeno investidor olhar. Achava complicado comprar papéis de negociação de menos de 20.000 reais por dia (está lá no fundamentus - em Vol $ méd (2m)) mas depois vi que é tranquilo, basta ficar de olho, botar ordens de 10 a 20k na pedra num preço intermediário entre o spread com ordem até cancelar que você consegue comprar. Mas atenção, pra vender também vai precisar de um tempo bom. A não ser, é claro que você saia num momento de euforia para o ativo, em que a liquidez aumenta bastante, o que eu, aliás, recomendo fazer. Não é conveniente? Isso é o que se diz quando "o ativo está dando saída". Não é só o preço, mas a liquidez, que pode não durar muito. Então fique de olho nos BNBR3 e nas MGEL4 da vida.
5-Nível de conhecimento. Veja o que os gurus de youtube estão falando, pergunte das ações nas lives deles. Se eles não souberem nem pronunciar o nome da ação, é um bom sinal. E um bom sinal também sobre se o cara é bom, porque, francamente, não ao menos saber o que faz cada uma das 400 empresas da bolsa e se chamar de profissional é o fim da picada. Lembro até hoje de uma live com o cara do Dica de Ontem em que alguém perguntou a ele sobre BIOM3 e ele não sabia nada sobre a empresa. Não são tantas empresas assim. Veja os artigos desses portais de sardinha, tipo infomoney, e veja se sua ação aparece. Quanto menos conhecida, mais tem a chance de você chegar primeiro. Procure em lugares obscuros como esse blog ou no advfn, não em lives com dezenas de milhares de pessoas, ou em sites com matérias pagas. Se nem nesses lugares a empresa aparece e tem bons prospectos, parabéns, achou uma joia escondida. Não esqueça de me avisar. Provavelmente já vou saber e estar comprando na surdina, mas faça assim mesmo.
6-Fundamentos razoáveis: lucro ou expectativa de lucro. Muita gente acha que qualquer small cap é mico. Tem muito lixo na bolsa, tipo JBDU, AZEV, que também sobem. Mas small caps de qualidade têm lucro, expectativa de lucro, geram receita, produzem. GPCP3 mesmo, era um primor na análise fundamentalista quando comprei a 12. Recrusul e Lupa comprei pelas projeções, porque o mercado antecipa, e é raro achar exemplos como GPCP. MGEL4 comprei pelo baixíssimo PSR, apesar de estar no prejuízo. Nem toda empresa que dá prejuízo é ruim, se você sempre esperar pelo lucro no balanço, VAI CHEGAR ATRASADO! Aprenda a projetar!
7-Preço nominal próximo de 1. Quanto mais baixo o preço da ação, nominalmente - não estou me referindo a P/L - mais sardinhas ela pode atrair e, por experiência, mais ela pode explodir. Vá no fundamentus e ordene as ações pelo preço nominal e olhe as 20 mais baratas, e ache motivos de por que não comprar essas ações hoje mesmo. É mais fácil a ação ir de 1,00 para 2,00 do que de 10 para 20. RCSL4, lembro até hoje, achei por esse método.
8-Esteja num bull market. Num bear market as small caps são esquecidas e depreciadas e vai ser difícil subir. Principalmente se não pagam dividendos. Mas num bull market as valorizações podem ser astronômicas.
9-Olhe o que outros caras que tiveram sucesso com small caps estão falando. Isso é muitíssimo importante. Veja os posts antigos, entenda a lógica. Entre em contato, converse com eles.
Lógico que há exceções: OIBR3 é um caso que acredito apesar de ser uma empresa gigante e muito comentada. Mas de maneira geral essas regras têm me servido bem.
Mindset interessante, obrigado por compartilhar essas informações.
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