fev/23 +6k compasso de espera

 Mais um mês em compasso de espera no patrimônio, vi IBOV despencar 7,5% no mês e SMLL despencar 10%, mas minha carteira se manteve, devido a boas valorizações que tive em alguns ativos, que se mantiveram. Altas de MNPR3 e BAZA3 também ajudaram. Pena que esta última havia reduzido posição com a mudança da lei das estatais, mas ainda bem que não vendi tudo. A vida do investidor é sempre assim, um eterno arrependimento, até quando você ganha, pensa que poderia ter ganhado mais. Por isso o psicológico é o mais importante nessa profissão. 


Consegui reduzir um pouco minha carteira de ativos para 15 (os que importam). Vou reduzir eventualmente para 10, com stops que por ventura sejam acionados. Estou mais criterioso com cada entrada em termos de fundamentos e de gráficos, e com stops bem definidos para cortar o dano que uma posição ruim possa representar ao patrimônio. Acredito que 6 ativos, uma carteira concentrada, seja o melhor meio de realmente fazer com que um acerto faça diferença no patrimônio total e que a carteira não se pareça sempre com um índice. Ver posições de 300k pode ser um pouco intimidante, mas é o necessário, a diversificação excessiva é prejudicial. 


A correção foi excessiva e os níveis de preço estão muito baixos. A razão SMLL/IBOV está no mesmo nível de 2016. O pessimismo é geral, e, embora saiba que esse governo é um desastre, acho que exageraram mesmo nos preços. Muita gente falando que vai ser mercado igual a era Dilma, de 2012 a 2015. Discordo, porque naquela época os valuations estavam realmente bem diferentes e as empresas muito mais endividadas. Acho que o fundo está próximo. 

Acompanho muito mais os fechamentos para ver a reação do mercado. 

FESA4 e RANI3 são as teses mais fortes por agora. Mas estou com convicção em todas, mas menos um pouco em LEVE3 e OPCT3, essa última é o único trade mais curto. MGEL4 e CEDO4 vão ser eliminadas eventualmente. 


PLPL3 é meu play de construção e queda de juros, beneficia do Minha casa minha vida. 

Não tenho posição em LFT. Apenas pequena posição em NTNB e PPEI11. 












Comentários

  1. Anônimo5 de março de 2023 às 19:25

    muito legal, todo inicio de mês venho ver suas atualizações, caso queira explicar a tese de MINUPAR entre outros micos q estão na carteira, seria mto bacana.

    ResponderExcluir

Postar um comentário

Postagens mais visitadas deste blog

JAN/21 -4,31% -133k

Imagem
Patrimônio ficou em 3.932.715. Primeiro mês de 2021 começa com queda da carteira e do índice. Algumas compras foram feitas, puts foram vendidas e estou tomando calor em algumas, como do banco do brasil. A beleza da venda de opções, no entanto, é poder rolar para o mês seguinte e ainda receber por isso. A não ser que seja um papel de pouca liquidez nas opções e ela tenha ficado muito dentro do dinheiro, como foi o caso de algumas puts que vendi de BBAS a strike 39. Mas não tem problema, vendo sempre de ativos que possa ficar, conforme o papel cai vou vendendo mais, e se tiver que comprar, faço uma venda coberta de calls com o strike lá em cima. O risco maior é se houver um crash total, aí todas as puts vendidas vão dar exercício e acabar com o caixa, mas enquanto isso vou coletando prêmio, que é muito gordo para ser ignorado. Com o tempo vou aprendendo na prática os segredos, que é melhor vender as puts de bons ativos depois de dias consecutivos de queda. No caso do BBAS mesmo, as de st...
Leia mais

DEZ/24 +5k. Ano: +16,5%

Imagem
Feliz ano novo! Praticamente 0x0 no mês.  IBOV -4,4% SMLL -7,83%. Tive mais um impairment na parte de imóveis, prejuízo de 20k ao fazer distrato de um lote. Jamais invisto nessas coisas novamente, é só despesa e depois não consegue vender para ninguém. Foi um teste e descobri perdendo dinheiro que não é minha praia, mesmo.  Felizmente os rendimentos seguraram a carteira. Foi um mês bom para alguns ativos.  No ano, se retirar os imóveis, minha rentabilidade foi de 20%, o que considero muito bom, e terminei o ano no all time high da carteira, o que em momentos normais seria motivo de grande felicidade. Porém o dólar subindo 27% deixou um gosto amargo no ano me tornou mais pobre em termos globais e mais longe de 1M USD, que já tive. Esse governo empobreceu a todos. Essa minha ignorada do dólar doeu mesmo.   Ter feito vendas de opções praticamente dobrou a renda fixa em garantia. Rendeu 10% de juros no CDI mais 10% de cash das opções.  Minha estratégia segue a ...
Leia mais

Como fazer stockpicking

Imagem
Olá! Nesse artigo vou expor o meu método de filtrar ações e decidir sobre as boas oportunidades de investimento. Não é o único nem necessariamente o melhor, apenas o meu. Ele é dividido nas seguintes fases: 1-radar: como oportunidades entram no radar. Também envolve verificar se já está no radar dos outros.  2-estudo: aprofundar no case e responder algumas perguntas 3-montagem de posição: qual o montante devo investir? Quando investir? Controle do lote e controle de risco de modo a sempre ter em mente que você pode estar errado e sua tese afundar com sua grana. Essa possibilidade eu controlo no tamanho do lote.  RADAR - FUNDAMENTUS Clique em busca por empresa, e em seguida, BUSCAR.  Aqui temos o site fundamentus. Ele tem uma funcionalidade de busca muito interessante, em que você pode ordenar as empresas conforme alguns critérios importantes de análise. Para fazer isso, eu simplesmente faço a busca sem filtro algum, e daí ordeno a planilha com todas as empresas pelos segu...
Leia mais