set/24 +58k +1,09% selic sobe. Seguimos na estratégia.
IBOV -3%
SMLL -4%
O mercado cansou, voltou, e minhas opções vendidas derreteram. Mesmo com muitas ações voltando no mês, foi um mês positivo, graças ao derretimento das calls. Até agora as operações com opções vendidas têm cumprido o objetivo: gerar renda e reduzir a volatilidade geral da carteira. Um mês como esse seria só prejuízo se tivesse 100% em ações. Mas é necessário muito conhecimento e pulso firme em momentos de forte alta como foi em agosto. Todos falando que os gringos estavam voltando com força, mas como já vi esse filme, não fiquei emocionado, segurei firme. Mesmo o mestre dos derivativos falou que estopou a posição dele de testes no BOVA11 quando bateu 130,00, no que eu acho que ele não foi condizente com o ditado 'quem tem margem não paga a conta' que ele sempre repetia. Eu continuei rolando, trazendo as posições para mais ATM e evitando grandes vendas de PUT. O mercado corrigiu e me favoreceu, entrou novamente no reme-reme característico do nosso mercado, mesmo com os EUA surpreendendo e fazendo máximas históricas novamente.Um último objetivo das operações com opções é gerar proteção: atualmente estou com overhedge de put. Uma crise repentina não teria potencial catastrófico na carteira, ainda mais com parte bem relevante em renda fixa. Isso realmente diminui a tensão com a carteira. Novamente cito 2021 como um ano em que aprendi a duras penas o que é segurar uma carteira concentrada em ações em um período ruim de mercado. O crash do covid foi um crash que voltou muito rápido. Os próximos podem não ser assim. Por isso é muito boa essa proteção, gerada inteiramente com recursos do mercado, oriundo do risco que venho correndo toda semana ao carregar opções vendidas. A tensão da carteira é maior quando há grandes subidas do IBOV e que as minhas ações não acompanham. Esses são os momentos que me trazem mais calor, o que estou mitigando comprando pó barato de call mais pra cima. Quando cai tenho que aproveitar para comprar algumas calls itm que ajudam a segurar a margem.
Tive um impairment (prejuízo) de 33k referente a lotes ao fazer distrato. Vi que esse não é o investimento para mim, a liquidez é muito ruim, e às vezes o distrato é a única opção. Não recomendo este tipo de investimento, só gera despesas de manutenção, liquidez ruim, tem que ficar na mão de corretores, etc, e ainda tem impostos para todo lado. Foi para aprender a nunca mais entrar nisso, nem em nada que pague prestação. Se não fosse esse impairment o resultado do mês teria sido mais expressivo, considerando isso fiquei bem satisfeito.
Fechamos setembro com +14% no ano, aproximadamente. Nada mal, considerando que parte relevante do patrimônio está num imóvel, que não tem cotação e não atualiza a valorização. Sem os imóveis seria 20% no ano.
EALT manteve bom preço, e MNPR3 reagiu este mês.
BACEN acertadamente aumentou os juros, o que elevou a impressão que eu tinha do Galípolo. Esse é o resultado de um governo que só sabe gastar descontroladamente. Dívida do Brasil está aumentando. Com gastos desenfreados é fácil postar um crescimento do PIB de 3%, e não é nada para se orgulhar, ainda mais com um hiato do produto positivo, ou seja, economia já sem capacidade ociosa. O motor da economia está superaquecido, não há aumento de produtividade, o governo só gasta e aumenta os impostos, e a segurança jurídica está indo para as cucuias, o sigilo fiscal já foi relativizado, e sempre se está a um passo de ter as contas congeladas por um juiz maluco. Esse é um motivo para considerar bem as cryptos, especialmente BTC, o que vou expor em um post futuro.
Não consegui postar as imagens da carteira. Essa plataforma do blogger está bem ruim, devo migrar para outro endereço o blog em breve.
Pat. Total: 5,404M
Ações:
| TOTAL | R$ 1.885.274,78 | |
| BAZA3 | R$ 163.980,00 | |
| EUCA3 | R$ 200.279,00 | |
| TEKA4 | R$ 315.150,00 | |
| EALT4 | R$ 480.519,00 | |
| MNPR3 | R$ 205.045,00 | |
| POSI3 | R$ 17.040,00 | |
| CSNA3 | R$ 10.312,00 | |
| MGEL4 | R$ 22.000,00 | |
| ABCB4 | R$ 30.506,00 | |
| CAMB3 | R$ 31.400,00 | |
| EALT3 | R$ 85.064,00 | |
| CLSC4 | R$ 25.200,00 | |
| GPIV33 | R$ 30.624,00 | |
| MILS3 | R$ 59.724,00 | |
| OPÇÕES COMPRADAS | R$ 278.746,00 | |
| OPÇÕES VENDIDAS | -R$ 294.568,00 | |
| SAPR11 | R$ 58.960,00 | |
| MDNE3 | R$ 14.150,00 | |
| MOVI3 | R$ 8.021,00 | |
| DMVF3 | R$ 9.920,00 | |
| VVEO3 | R$ 11.830,00 | |
| FIPS e ETF-RF | R$ 30.275,00 | |
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