AGO 20 +0,58% +15.084. Pat: 3,18M. Comentários, opções e influenciadores.
Nada aqui é recomendação, apenas estudo.
A grande valorização da maior posição, GPCP3, em 25%, foi o que salvou a carteira. Vendi um pouco a 63,xx; meu PM nela é 15,xx (!). Foi uma pedra mais que cantada. Compras foram feitas em novas posições: RANI3, TASA4, AZUL4.
VLID3 e PRIO3 eliminadas. IRBR3 na rota da eliminação. Decidi cortar pelos resultados horríveis e por ver melhores oportunidades nessas outras.
Tive prejuízo, última venda em VLID3 a 10,16, com PM em 13,80.
IRBR3, últmia venda em 7,03, PM 11,86. Pra ver que pra crescer patrimônio não precisa acertar tudo. Ao menos são posições com liquidez, fáceis de sair. MGEL4, nem tanto.
Minha carteira está bem pesada em bancos, e esses teimam em não andar. Quando andarem, deve valorizar bastante.
Os balanços do 2TRI vieram em sua maioria um show de horrores.
Comentários sobre posições
GPCP3: Vinha vendendo um pouco, até parei depois desse balanço estrondoso. Sensacional a melhora no operacional, na governança e na saída da RJ. Ainda vejo muito upside com o split. Quando a posição do topo da carteira dispara é muito bom.
SHUL4: empresa indo bem, mesmo em meio à pandemia. Outras indústrias como MYPK e TUPY sofreram muito. Essa é posição que estou tranquilo.
OIBR3: AGC deve levar essa empresa para outro patamar. OI ainda é uma opção sem prazo de vencimento, mas essa situação não deve perdurar para sempre.
LUPA3: paciência é o nome do jogo. Acabei comprando um pouco mais. Notícias boas sobre contratos saem, os preços pulam e voltam. Uma hora isso vai ser precificado. Ela ainda está fora do radar. Resultado ainda não mostra evolução de receita.
CTKA4: balanço mostrou certa resiliência na pandemia. Bem barata a empresa: o resultado financeiro negativo gigante já ficou pra trás. Expansão da empresa em lojas é muito interessante. Aqui no longo prazo vai deixar gente chorando porque não comprou antes. Completamente fora do radar.
OIBR3: última chamada para a decolagem! Depois da AGC não vem chorar!
IRBR3: resultado desastroso e perspectivas de recuperação bem distantes. Já havia reduzido parte da posição, auxiliado pelo indicador OBV, que mostrava uma divergência entre os grandes investidores e o movimento do preço.
ENAT3 e PRIO3: Limei PRIO3 e uma parte de ENAT3 na alta. Novamente auxiliado pelo OBV, único arrependimento era não ter reduzido ENAT3 ainda mais. Novamente a divergência do OBV mostrava que a alta devia ser curta. ENAT3 tem uma grande posição em caixa e paga ótimos dividendos, mas isso é só em abril. Esse movimento dos dividendos no Brasil fica muito claro: olhe só o que aconteceu com os bancos, quando adiaram os dividendos, não saíram do lugar, e com isso o custo de oportunidade come e você perde alta em outros ativos. Não vou zerar nessas condições, mas fica a lição: se o ativo só paga uma vez por ano, não investe, não tem perspectivas grandes de crescimento, não vem anunciando atividade nem nada, o potencial de alta é baixo.
BEES3: reduzi com base no racional acima.
BIOM3: Pouco movimento no papel. Espero uma puxada até outubro, se não ocorrer devo ter prejuízo nos direitos BIOM11.
VLID3: zerei no prejuízo. Resultado desastroso, deve demorar pra recuperar. Investi em parte influenciado pelo fundo Alaska, mas descobri que esse cara não acerta uma ultimamente. Olhe MYPK3, COGN3, e outras. Longo prazo, talvez, mas preferi zerar, pegar o prejuízo para abater no IR e embarcar em outras tipo RANI3 e AZUL4.
RANI3: Gostei muito da entrevista da empresa para a infomoney, e vi que SUZB e KLBN tinham andado já bastante e RANI estava parada, e logo ela foi de 4 para 4,5. Ela parece ser muito bem gerida, com demanda crescente e agora depois do follow on o volume está bem melhor. Pode virar uma outra grande das celuloses, e se isso ocorrer, vai valorizar bastante. Celulose também está bem barata, e empresa cíclica, baseada em preço de commodity, tem que ser comprada quando os preços da commodity estão baixos.
AZUL4: Empresa muito bem gerida, ao contrário de GOLL4, que tem um fundador acusado de assassinato e agora quer fechar o capital da SMLS3 em condições que enrabam os minoritários. Olhe a história da empresa e do CEO para confirmar o que estou falando. OBV mostrou encarteiramento e as aéreas quando andam, estouram. AZUL4 está naquele grupo de papéis que quase não andou depois da pandemia, e é muito volátil. Volatilidade pra mim não é risco, é oportunidade. Quando andar, deve dar porrada pra cima, trade aqui é de médio prazo.
BBDC4: entrei para servir de caixa, e quem sabe fazer umas vendas cobertas de opção e rentabilizar a carteira. Os bancos simplesmente estão muito baratos. Depois esses preços vão deixar saudades.
MNPR3: Fizeram uma minuta de laudo com preço ridículo de OPA, e minhas fontes dizem que a chance de passar é nula. Os minoritários estão se organizando com outros acionistas relevantes. Extremamente depreciado. Me lembra BAUH4.
TASA4: É incrível como essa empresa está bem gerida e deixou os episódios de armas que disparavam sozinhas pra trás. Investimentos na Índia devem ter um ótimo crescimento, é uma empresa pra crescer bastante.
MGEL4: estou ficando cansado de esperar. Essa foi um exemplo de empresa que era barata, continua barata, e o balanço parece mostrar que ainda vai continuar barata.
SAPR11: Comprei mais um pouco. Cheguei a comemorar o reajuste, mas devolveu tudo quando o governo do Paraná avisou que vai recorrer pra barrar. A empresa é barata, mas é sempre bom ver o que o populismo barato pode causar numa ação de estatal.
BAZA3: precisa falar alguma coisa? Lucro em alta.
Uma que não tive mas acompanhei foi SNSY5. Vi lá no advfn e só lamento por não ter entrado, agora se vê o que um split de 50x1 é capaz de fazer. Quem se liga, pega. Agora, nenhum grande youtuber, research ou o que quer que seja comenta desses casos. É impressionante como os caras que falam de bolsa não estão nos lugares onde se ganha dinheiro.
Gurus e influenciadores:
(ATENÇÃO, EDIT DE 30/09/2020, MUDEI JÁ RADICALMENTE A POSIÇÃO A SEGUIR, OLHE O POST DO MÊS SEGUINTE)
Fiz o curso de opções do Ferri no TC e recomendo fortemente. Já tinha feito o AGT do Fernando Góes e vejo o poder que as opções possuem. Eu que quero multiplicar em muitas vezes o patrimônio, preciso correr mais risco. O coronavírus mostrou que ações na verdade é um investimento conservador para mim. Caiu 30% mas já vem voltando, e acabei não maximizando o movimento de recuperação com opções. Esses movimentos tem que ser capturados, uma valorização de 20% num papel volátil como as siderúrgicas (atenção IPO da subsidiária da CSN) podem gerar trades de 500-700%.
Uma coisa que admiro no Ferri é que ele ganhou dinheiro. Estou cansado de ouvir gente que não ganha dinheiro mesmo na bolsa. Veja bem, eu gosto da ideia de carteira previdenciária, comprar boas empresas, segurar, buy and hold. Foi isso que me trouxe até o patrimônio que tenho agora. Mas acho que agora é a hora de pegar parte disso e partir pro risco. Umas poucas operações podem fazer uma grande diferença. Chegando aos 33 anos, com os objetivos que tenho, vou entrar cada vez mais pesado nisso.
É como um jogo de truco ou poker, se sua mão está forte, seu objetivo não deve ser ganhar o jogo logo de cara, mas maximizar a quantidade de pontos ou dinheiro que isso pode trazer. Da mesma forma com movimentos fortes de alta ou baixa, se você estiver posicionado certo, vai ganhar dinheiro, como ganhei, mas muito menos do que poderia ter ganho se estivesse alavancado.
Todos os que ganharam muito dinheiro na bolsa com alguma rapidez estavam alavancados de alguma forma. Foi assim com o Noronha lá atrás, fez 100M USD, com termo, e perdeu tudo depois. Talvez com a exceção de quem investiu em MGLU3. Mas esse é um exemplo muito atípico. Compare com outras empresas que subiram bastante como PRIO3, UNIP6 ou BAUH4 e vai ter noção do quanto que MGLU3 foi atípico. Talvez nunca mais tenhamos uma MGLU3 no Brasil. Foi algo único.
As críticas ao Ferri acho bem infantis, como o fato de ele ter errado COGN e muita gente ter ido pro buraco com ele. Ora, se o cara mexe com opções, é lógico que ele vai errar, é uma certeza!! O que importa é se ele faz dinheiro no agregado do tempo! Se o cara foi idiota de dar all in numa opção que alguém falou na internet, tem mais é que se lascar mesmo, é simplesmente seleção natural.
Buy and hold funciona muito bem, mas também pode ser chamado de 'buy and (get) old'.
Vou manter minha carteira de small caps e de empresas boas como dividendos, mas vou fazer duas mudanças:
1-Passar a usar mais a venda coberta de opções, é algo fácil de fazer e vender calls fora do dinheiro com parte da posição é dinheiro no bolso que entra. O risco de perder o papel sempre existe se houver uma mega alta, mas é improvável, e, se acontecer, você ainda vai estar bem no lucro, e pode comprar outra posição. Se a posição for algo que quero manter, faço com uma parte.
Só que essa operação precisa ser feita com papéis blue chips, que tem liquidez para a opção. Por isso vou acompanhar muito bem essas empresas a partir de agora.
2-Entrar cada vez mais pesado em opções com base em eventos ou possibilidades de valorização. Esse mês foram EMBRJ730, BBDCI1201, COGNI600, CSNAI146, 25k distribuídos entre elas, já dados como perdidos, esperando que uma delas vingue já está bom. Mas estou disposto a perder e aprender na prática. Ao contrário das ações, que todo mundo tem como investimento de risco, mas nunca vi uma ação realmente chegar a zero, quanto mais de um dia para o outro. Já o risco das opções virarem pó é algo não só possível como provável. E os retornos acompanham essa probabilidade. Uma operação boa compensa várias ruins, cria gordura para entrar ainda mais pesado, já que é dinheiro ganho do mercado. Até que um dia vou entrar pesado numa operação e ganhar centenas de milhares ou milhões de reais. Esse é o plano.
Posso perder esses 25k, e mais 25, e mais 25, isso não vai mudar de fato a minha vida. Minha carteira vai continuar lá. Mas uma sequência de alguns acertos de 300-700% pode mudar bastante. Estou de olho nessas siderúgicas, são empresas bem voláteis.
Posso fazer umas travas seguindo o Góes também. Mas agora confesso que estou mais nas compras a seco. Já ouvi que isso é cemitério de malandro. Não tenho medo de alma penada.
Está na hora de sair do cercadinho do jardim de infância das ações e ir para a pista de alta velocidade das opções.
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