set/23-174K Mudança de estratégia: short straddle long put

CORREÇÃO DO MÊS SEGUINTE, HOUVE PERDA DE 174K, -3,7%

ERRO NA PLANILHA

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 Mês seguiu a toada do mês anterior, muito desafiador. SMLL caiu 2,84% no mês, tomei vários stops e decidi mudar a estratégia principal. IBOV subiu 0,71%

Vendi as posições no gain, como RANI3, que havia esticado bastante, e também MILS3. Deixei apenas as de baixa liquidez que não compensava sair zerando. 

Estudando a estratégia short straddle long put do Mestre dos Derivativos me atraiu a ideia de ganhar com o mercado lateral, dentro de uma faixa de variação do BOVA11 bem grande. As opções curtas se desgastam bem com a passagem do tempo, ao vender call e put você maximiza esse efeito. Comprando a put longa você tem alguma proteção caso haja queda. Ainda que a proteção não seja perfeita, um acúmulo dessas puts longas com o passar dos meses fortalece sua custódia. O risco das calls vendidas existe, mas como tenho custódia, ele é minimizado, fora que para rolar calls vendidas é bem mais tranquilo que put, visto que é bem difícil que elas deem rolagem negativa. 

Essa estratégia pode dar, sem muito calor, uns 3-5% ao mês, ALÉM do ganho com o CDI da LFT, que é de 0,8% líquido. Está difícil bater isso com as ações. O movimento nas small caps está muito errático. Tomei vários stops esse mês. Estou migrando gradualmente metade da carteira para essas operações com opções. Daí o maior percentual em Tesouro Selic e LFTS11: eles servem de margem para vender as opções.

Estava viajando ao Rio e enquanto estava na praia abri o celular e vi a carteira cair num único dia 57k. Isso ao longo do tempo te machuca o psicológico. Quando se tem uma estratégia que se ganha com a simples passagem do tempo, e um valor bom, você fica mais tranquilo

Uma hora nossa bolsa vai andar de novo, isso não tenho dúvida, mas não sei quando vai ser. Acreditava que a pernada de junho e julho iria ser seguida de novas altas, mas os 14 pregões de baixa de agosto e a volatilidade de setembro deixaram claro que o mercado está perigoso. 

Minhas novas entradas estão sendo em posições menores. Outra parte boa foi que finalmente estou reduzindo o número de posições em ações. Agora cada uma que eu entrar tem que ser excelente, não vou ficar fazendo overtrade, entrando em qualquer uma que pareça boa.

Entrei em DEXP3 por bater um ponto importante e ser uma empresa boa. 

RSUL4 é aposta de longo prazo, pouco conhecida, com bom ROE e que paga dividendo. Estou financiando ela com as vendas de outras ações. 

Gradualmente migro um pouco de EALT4 para EALT3 para ter um pouco de ON.