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ABR/2024 -112K -2,12%

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 Mês de queda forte para as small caps. -7,76%. IBOV com -1,70%.  Carteira caiu -2,12%; a parte da Renda Fixa e das opções segurou um pouco e mitigou os danos do derretimento de MNPR3, EALT4, MTSA4 e outras, além dos stops que levei.  A lateralidade de BOVA11 joga ao meu favor, as opções vendidas derreteram mais um pouco esse mês, e as rolagens estão gerando renda semanalmente, o que é excelente. Usei parte dessa grana para montar uma operação altista em PRIO3 que por enquanto não vem dado muito certo.  Esse mês tomei uma série de stops, notadamente em KRSA3 que perdi 5k. Dessa vez vendi no pior momento. Duas lições com isso: swing trade em papéis laterais ainda não é o meu forte. Preciso estudar mais os setups de pessoas que procuram comprar nas quedas, ao invés de rompimentos de alta, que é a escola que segui até agora. Preciso melhorar meu swing trade, nem que seja para não abrir posições compradas com o mercado ruim igual foi esse mês.  A segunda lição foi que consegui deixar o pre
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MAR/2024 +80K +1,6%

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 IBOV -0,71%, SMLL +2,5% no mês.  Mercado parado facilitou na venda de opções, capturei uns 20k de theta. Tesouro selic dando uns 14k, tá bem dentro do previsto. Estou cobrindo mais as operações com pó para evitar um colapso forte no caso de um movimento mais extremo. Vendo o ouro estourar e os juros aumentarem pode vir coisa por aí. Mas as small caps estão com um movimento bem construtivo lá fora e aqui dentro. Além disso, níveis de volatilidade implícita não parecem sugerir nada de muito grande para acontecer. Cenário segue bem nebuloso, imprevisível. Pode ser que fique parado mais um mês. Para mim seria ótimo ficar o BOVA11 ali perto de 126-128, devido a uma posição de put no 128 que tenho que se cair muito tenho que pagar para rolar.  Fora isso teve uma valorização interessante de BAZA3.  Tive muitos gastos com o imóvel novo e outras coisas, gastei 40k esse mês e 40k mês passado. Ainda assim ver o patrimônio aumentar é revigorante. Ainda vou ter alguns meses de gastos maiores, e os
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FEV/24 +213K +4,25%

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 Mês muito bom com a explosão de TEKA4 devido a entrada de novo investidor.  IBOV sobe 0,99% e SMLL 0,47%. Mês de estabilidade foi muito bom para as minhas rolagens de opções em BOVA11, e a Renda Fixa também fez seu trabalho, apesar de ser um mês mais curto e com o carnaval. As posições de opções saíram para um líquido de -45k contra -55k do mês anterior. A queima de theta age, me beneficia e reduz o valor das posições que eu vendi. Margem está absolutamente controlada. E assim já vou   O topo histórico está logo ali. Vamos em frente.  Acabei abrindo muitas posições de swing trade, estou começando a me interessar mais por novas ações e posições.  E esse mês ainda tive bastante gastos com o imóvel novo, uma casa de telhado embutido que precisei reforçar as telhas pois o anterior proprietário as negligenciou. Mas a qualidade de vida aumentou muito, casa traz mais sanidade para a nossa vida que apartamento. 
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JAN/24 +270k +5,7% 5M!

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 Esse mês foi muito bom. O IBOV finalmente corrigiu, o que ajudou as posições de opções, e ativos small caps importantes da carteira subiram bem, como TEKA4 +23%, MNPR3 +17%, EALT4 +9%, EUCA3 +9%, o que ilustra bem o fenômeno de as blue chips irem antes, e as small caps irem depois. Mas nem todas, só as minhas, hehe, já que SMLL afundou -6,5%, IBOV -4,8% em janeiro. A bolsa simplesmente devolveu dezembro inteiro em janeiro. Como de costume, voos de galinha, ainda mais com esse governo que só pensa em taxar a produção. Atingi novamente os 5M desde 2021. Retornei agora com uma estratégia mais resiliente e que não depende só das altas constantes nem da riqueza virtual que é ver uma small cap aumentar a cotação sem saber se o mercado absorveria o lote que você tem se quisesse vender no dia seguinte. E novamente 1M de dólares convertendo para USD, marca importante, mas que deve ser apenas um começo. Tenho que ser humilde, lembro da última vez que vi 1M USD no patrimônio foi antes da grande
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DEZ/23 +174K +3,5% 2023: +970K +25,5%

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 DEZ/23 +174K +3,5% 2023: +970K +25,5% 4,77M Mês de dezembro continuou o grande rali de novembro e o mercado foi-se embora, explodiu de uma maneira vista poucas vezes, no embalo da expectativa de queda dos juros americanos. Não me lembro de ver uma mudança tão abrupta de sentimento, visto que em outubro tudo parecia que ia degringolar. Está aí para lembrar que o mercado é imprevisível. Vou dividir o post em áreas de portfólio, falar primeiro sobre o mês e depois sobre o ano. Renda Fixa e Opções: Realmente sofri nessa parte com as calls vendidas, que travei parcialmente e o mercado foi até buscar a trava. Atualmente tenho umas 16k calls vendidas que a cada real de subida de bova trazem 16k de prejuízo. Vou rolando reduzindo, vendendo put e recomprando e fazendo proteção para limitar o prejuízo pra cima. As calls vendidas atuam como hedge para baixo, e estou esperando uma correção para entrar mais agressivamente na venda de puts. Agora tenho essa ronca para resolver, resultado das operaç
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NOV/2023 +109K +2,4% Teste de fogo

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 Que mês! IBOV e SMLL disparam mais de 12%, embalados pela perspectiva de menores juros americanos e também pelos estímulos chineses que fizeram VALE3 e CSNA3, por exemplo, subirem iguais a foguetes.  Minhas calls vendidas arderam. No dia antes do feriado de 15 de novembro eu cheguei a ficar preocupado, já que nunca tinha passado por calor de call. O prejuízo parece que cresce e cresce e não vai ter fim. Mas no final a minha estratégia deu certo e não perdi demais. Esse foi o teste de fogo para a estratégia de venda de opção. O principal ao fazer esse tipo de estratégia é ter o tamanho adequado, operar pequeno. Foi isso que me salvou de um prejuízo maior. Com esse tipo de estratégia o tamanho adequado é fundamental. Quando da certo ganho de 30 a 40k por mês, mais os 11k da renda fixa, mais o que vier em ação. Quando dá errado tenho que conseguir administrar. Tenho 1,4M em LFT, aloco 730k em margem. E quando começou a passar dos 430k de chamada de margem já tomei atitudes defensivas par
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Out/23 -41k -0,92% 4,5M

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 Mês bastante ruim para as ações. As quedas nas posições grandes foram enormes mesmo. Daí o prejuízo mesmo com as operações com opções dando certo. Descobri um erro de cálculo mês passado. São muitas coisas na planilha. Estava na verdade em setembro com uma perda de -174k. Tenho que simplificar a planilha. São muitos dados, mas a redução de posições deve ajudar nisso. Ruim foi principalmente na TEKA4. Um dia ainda vou escrever tudo sobre ela. Mas podia ser muito pior, se não tivesse mudado de estratégia.  BOVA11 perde 2,92% no mês. SMAL11 perde incríveis 7,22%! BAZA3 sorte que realizei parte antes da queda.  O Tesouro Selic e as estratégias com opções começaram a mostrar frutos nos últimos meses, e são o futuro para mim. Esse foi o resultado de dois meses vendendo straddle BOVA11 e fazendo outras operações como booster híbrido, ensinadas pelo mestre dos derivativos, usando uma margem que não passou de 350k, pequena para o que posso utilizar, e já reduzi para 300k: Isso aí é de operaçõe
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